2023年4月17日-4月21日，发审委首发上会6家，通过6家。

（数据来源：证监会官网资料整理）

1、武汉元丰汽车电控系统股份有限公司

企业概况：武汉元丰汽车电控系统股份有限公司是一家专门提供机动车辆主动安全系统解决方案的高新技术企业，主营业务为防抱死制动系统（ABS）、电子稳定控制系统（ESC）的研发、生产、销售和技术服务，并已具备线控制动系统（YCHB）的研发及量产能力，产品广泛应用于燃油汽车、新能源汽车及摩托车。

截至本招股说明书签署日，元丰投资直接持有公司42.61%的股权，系本公司的控股股东。

截至本招股说明书签署日，吴学军通过元丰投资间接持有公司38.35%股权，其作为元丰投资的实际控制人，控制了公司42.61%的表决权，为公司的实际控制人。公司本次发行前总股本为8,000.00万股，本次拟公开发行为不超过2,666.67万股（不考虑超额配售选择权），公开发行的股份占发行后总股本的比例不低于25%。

根据资料显示，吴学军生于1960年3月，工学博士，现任公司董事长。1987年7月至1994年9月，任武汉工业大学教师；1997年9月至2008年3月，任武汉理工大学教师；1998年5月至2018年11月，历任元丰零部件董事、总经理；2006年9月至今，历任元丰投资董事、执行董事兼总经理；2007年2月至今，历任公司总经理、董事长。

吴学军家族可谓人才济济。招股书显示，吴学军的弟弟吴学民是上市公司菲利华（300395.SZ）的董事长及实际控制人；而他配偶卢国萍的弟弟卢国建是上市公司芯海科技（688595.SH）的董事长、总经理及实际控制人。此次IPO，也是他们家族的第三个IPO！

中介机构：IPO保荐机构为中国银河证券，发行人会计师为致同，律师为国浩（北京）。

募资用途：此次IPO拟募集4.06亿元，用于汽车主动安全系统生产基地建设项目、研发中心升级建设项目、补充流动资金。

财务数据：2020年至2022年，公司营业收入分别为4.58亿元、4.58亿元、5.48亿元；归母净利润分别为6254.72万元、6735.25万元、7738万.34元。

上市委会议现场问询的主要问题:

1.债务问题。根据发行人申报材料，发行人、控股股东 及实际控制人历史上存在大额债务，并通过将发行人分立、 转让天地底盘和元丰零部件股权、引入外部投资者、债务冲 抵等措施处理债务问题。报告期内，控股股东、实际控制人 存在股权转让纠纷与诉讼、占用发行人资金等问题。 请发行人：（1）说明目前控股股东、实际控制人的债务 及对外担保情况，控股股东、实际控制人与相关方是否存在 2 诉讼、仲裁或其他纠纷及潜在纠纷；（2）结合控股股东、实 际控制人财务状况和偿债能力，说明是否存在对发行人独立 性、控制权和生产经营稳定性产生重大不利影响的事项；（3） 说明发行人是否存在体外资金循环，相关内部控制制度是否 健全有效。同时，请保荐人发表明确意见。

2.主营业务收入及成长性问题。根据发行人申报材料， 发行人报告期内主营业务收入分别为 45,812.78 万元、 45,788.42 万元、54,791.99 万元，成套燃油汽车 ABS 产品收 入占主营业务收入的比例分别为 81.20%、71.83%、46.59%, 逐年下降。2021 年和 2022 年发行人收入增长主要来源于摩托 车及新能源汽车 ABS 产品、汽车 ESC 产品。报告期内，发行 人对境外主要客户 SPCO 及其代理商的销售收入逐年下降。 请发行人：（1）结合燃油车市场发展前景、商用车整体 需求放缓情况、汽车 ESC 产品对 ABS 产品的技术迭代等，说 明成套燃油汽车 ABS 产品销售收入是否存在进一步下滑的风 险；（2）结合市场竞争格局、行业技术发展路线、客户拓展 和在手订单等情况，说明报告期内摩托车及新能源汽车 ABS 产品和汽车 ESC 产品销售收入增长的原因及合理性，是否具 有可持续性；（3）说明发行人对 SPCO 及其代理商销售收入逐 年下滑的原因，与其业务合作是否具有可持续性；（4）说明 上述情况对发行人经营业绩是否构成重大不利影响，发行人 是否具有成长性。同时，请保荐人发表明确意见。

相关资料借鉴：深交所官网、招股说明书、大象IPO等