2023年4月3日-4月7日，发审委首发上会2家，通过2家。

（数据来源：证监会官网资料整理）

（一）相关企业概况及上市委会议提出问询的主要问题

本期标题：覆铜板领域隐形冠军，国家级专精特新“小巨人”——同宇新材冲刺创业板IPO！

1、同宇新材料（广东）股份有限公司

企业概况：公司主营业务系电子树脂的研发、生产和销售，主要应用于覆铜板生产。公司产品主要包括MDI改性环氧树脂、DOPO改性环氧树脂、高溴环氧树脂、BPA型酚醛环氧树脂、含磷酚醛树脂固化剂等系列。

中介机构：IPO保荐机构为兴业证券，发行人会计师为容诚，律师为康达。

募资用途：此次IPO拟募集13亿元，用于江西同宇新材料有限公司年产20万吨电子树脂项目（一期）、补充流动资金。

财务数据：2019年至2022年，公司营业收入分别为3.78亿元、9.47亿元及11.93亿元；分别实现归母净利润3998.72万元、1.35亿元及1.88亿元。

上市委会议现场问询的主要问题:

1. 研发费用问题。根据发行人申报材料，报告期内发行人研发费用分别为778.46万元、1,267.69万元、1,493.12万元，2022年研发人员薪酬比2021年增加341.54万元。请发行人：（1）结合报告期内研发人员不同年度薪酬对比、研发人员认定依据和具体认定情况，说明研发人员20222年薪酬增长的原因及合理性，报告期内研发费用是否真实、准确；（2）结合研发投入、核心技术来源、核心技术竞争优劣势，说明发行人是否具备较强的创新能力。同时，请保荐人发表明确意见。

2. 财务不规范问题。根据发行人申报材料，报告期内发行人存在现金发放奖金、个人卡收支、应收票据找零、转贷的情形；通过高速公路过路费报销取得资金，用于支付运输费210.15万元、发放员工薪酬639.96万元。请发行人：（1）说明通过高速公路过路费报销取得资金的具体操作过程、整改前后的会计处理、涉及资金的具体去向，是否存在其他虚构交易的情形；（2）结合相关人员资金流水核查情况，说明发行人是否存在资金体外循环的情形；（3）结合整改规范情况，说明相关内部控制制度是否健全有效。同时，请保荐人发表明确意见。

3. 经营业绩变动问题。根据发行人申报材料,发行人预计2023年1-3月营业收入、扣非后归母净利润同比分别下滑17.51%、14.12%。请发行人：结合终端产品需求变化、2023年一季度业绩下滑、在手订单情况，说明发行人经营环境是否发生重大不利变化。同时，请保荐人发表明确意见。

相关资料借鉴：深交所官网、招股说明书等