2023年12月4日-12月10日，发审委首发上会3家，通过2家。

（数据来源：证监会官网资料整理）

（一）相关企业概况及上市委会议提出问询的主要问题

1、北京云星宇交通科技股份有限公司

企业概况：公司是一家智慧交通综合服务商，主营业务包括智慧交通系统集成业务、智慧交通技术服务业务和商品销售及其他业务。公司自成立之初即专注于智慧交通领域，从最初的高速公路智慧交通领域已延伸至智慧交通相关的多领域综合性服务。目前，公司承揽、承建项目已覆及全国除港澳台地区外其余全部省级行政区域，形成了以首都北京为中心的全国业务网络。

中介机构：IPO保荐机构一创投行，发行人会计师为致同，律师为立方。

募资用途：云星宇拟公开发行数量不超过7,246.67万股（含本数，不含超额配售选择权）。公司及主承销商将根据具体发行情况择机采用超额配售选择权，采用超额配售选择权发行的股票数量不超过本次发行股票数量的15%，即不超过1,087.00万股（含本数），若全额行使超额配售选择权，公司拟公开发行股票不超过8,333.67万股（含本数）。预计募集资金3.77亿元，用于桥隧结构健康数字化监测系统项目、智能交通检测维护机器人项目、信息化升级建设项目、补充智慧交通系统集成业务营运资金。

选择上市的标准为：预计市值不低于2亿元，最近两年净利润均不低于1,500万元且加权平均净资产收益率平均不低于8%，或者最近一年净利润不低于2,500万元且加权平均净资产收益率不低于8%。

财务数据：报告期各期，云星宇实现营业收入24.72亿元、27.55亿元、23.97亿元及12.67亿元；净利润为1.15亿元、1.22亿元、1.02亿元及5,898.84万元。

审议意见：无。

审议会议提出问询的主要问题

1. 关于同业竞争与关联交易。请发行人：（1）结合产品和服务分类，进一步说明除高速公路智慧交通系统集成业务外，控股股东控制的其他企业与发行人的主营业务是否存在同业竞争。（2）结合报告期内在手订单及收入预计实现情况、市场开拓情况、未来经营规划等，进一步说明发行人获取关联方订单的独立性及合规性，是否具备独立面向市场获取订单的能力，对关联方是否存在重大依赖。（3）说明北云服务2021年完成迁址、取得厂商专项授权、开展经营活动的具体情况，发行人向北云服务采购硬件的品牌、型号、单价及数量，成都市公安局指定采购而未直接采购的原因，发行人采购商品至销售商品过程是否属于贸易，销售利润实现情况及是否公允，相关会计处理未作净额法确认的合理性。请保荐机构、申报会计师核查上述事项并发表明确意见。

2、中盐安徽红四方肥业股份有限公司

企业概况：公司隶属于中盐集团，是专业从事复合肥和氮肥产品研发、生产、销售和服务的化肥生产企业，为中盐集团农肥业务板块的运营主体，入选国务院国资委“双百企业”名单。公司按照中盐集团“创新、变革、竞争、共赢”的战略方针，围绕中盐集团“创新行业价值，服务民本民生，体现国家意志”的功能定位，以“传承红色基因，引领绿色营养，收获美好农业”为使命，经过多年技术创新、产品研发、工艺优化和渠道建设，公司已形成以复合肥产品为主，并向上游氮肥产业延伸的完整的研发、生产、销售和农化服务体系，产品主要包括常规复合肥料、各种作物配方肥、新型特种肥料、氮肥等多个系列数百个品种规格，公司复合肥产销量位列中国复合肥行业前列。

中介机构：IPO保荐机构国元证券，发行人会计师为容诚，律师为天禾。

募资用途：红四方拟公开发行数量不超过5,000.00万股，占发行后公司总股本的比例不低于25%。预计募集资金4.96亿元，用于扩建20万吨/年新型增效专用肥料项目、扩建5万吨/年经济作物用专用优质钾肥及配套工程项目、偿还银行贷款及补充流动资金。

选择上市的标准为：最近三年净利润均为正，且最近三年净利润累计不低于1.5亿元，最近一年净利润不低于6,000万元，最近三年经营活动产生的现金流量净额累计不低于1亿元或者营业收入累计不低于10亿元。

财务数据：报告期各期，红四方实现营业收入26.81亿元、30.54亿元、41.70亿元及21.24亿元；净利润为1.16亿元、1.11亿元、1.23亿元及8,360.75万元。

上市委会议现场问询的主要问题：

请发行人代表结合尿素行业生产经营特点，公司尿素产品生产经营决策机制，与红四方控股的关联交易、定价模式，行业惯例等，说明：（1）尿素产品生产经营模式是否影响发行人的独立性、是否构成对控股股东的依赖，若红四方控股合成氨生产经营发生重大调整是否可能对发行人持续经营能力产生重大不利影响；（2）向红四方控股采购液氨价格是否公允，是否存在通过关联交易调节发行人成本费用或利润、对发行人利益输送的情形。请保荐代表人发表明确意见。

需进一步落实事项：无。

3、苏州杰锐思智能科技股份有限公司

企业概况：公司是专业从事智能检测设备和智能生产组装设备（线）的研发、设计、生产及销售的科技型企业。依托先进的力学检测技术，公司稳步发展、持续创新，实现了向精密运控、机器视觉等技术领域的拓展，逐步构建了涵盖3C、新能源及半导体封测等行业的业务体系，形成了以3C力学检测、锂电池电芯制造、半导体测试分选等智能设备为发展核心的产品分布。

中介机构：IPO保荐机构东吴证券，发行人会计师为立信，律师为锦天城。

募资用途：杰锐思拟公开发行数量不超过3,293.5343万股普通股，募集资金总额6.04亿元，分别用于智能化装备产业化建设项目、研发及数据中心建设项目和补充运营资金。

选择上市的标准为：最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于5,000万元。

财务数据：报告期各期，杰锐思实现营业收入分别为4.34亿元、5.57亿元、6.27亿元和1.91亿元；净利润分别为3,211.36万元、6,248.30万元、8,303.96万元和235.05万元。

深交所披露公告称，鉴于苏州杰锐思智能科技股份有限公司在本次上市委审议会议公告发布后出现重大事项，按照相关程序，本次上市委审议会议取消审议杰锐思发行上市申请。

相关资料借鉴：北深交所官网、招股说明书、尚普IPO咨询等