2023年11月6日-11月12日，发审委首发上会2家，通过2家。

（数据来源：证监会官网资料整理）

（一）相关企业概况及上市委会议提出问询的主要问题

1、浙江信凯科技集团股份有限公司

企业概况：公司是以产品开发、品质管理、供应链整合和全球销售网络布局为核心竞争力的着色剂专业供应商，主要从事有机颜料等着色剂的产品开发、销售及服务。根据中国染料工业协会有机颜料专业委员会评定，公司从2015年至2022年连续多年位居全国有机颜料出口行业第一名。公司产品主要应用于油墨、涂料和塑料等领域，公司能够根据客户应用需求对产品进行个性化开发及服务。

本次发行前，发行人总股本为7,030.467万股，本次发行2,343.489万股新股，本次发行股份占发行后公司总股本的比例为25.00%。

中介机构：IPO保荐机构安信证券，发行人会计师为中汇，律师为锦天城。

募资用途：

信凯科技拟公开发行数量不超过2,343.489万股，占发行后公司总股本的比例不低于25%。预计募集资金2.65亿元，用于研发中心及总部建设项目以及偿还银行贷款项目。

选择上市的标准为：

最近三年净利润均为正，且最近三年净利润累计不低于1.5亿元，最近一年净利润不低于6000万元，最近三年经营活动产生的现金流量净额累计不低于1亿元或者营业收入累计不低于10亿元。

财务数据：

2020年至2023年上半年，公司营业收入分别为9.99亿元、12.06亿元、11.92亿元、5.34亿元；净利润为6,165.56万元、8,905.91万元、8,531.09万元及3,839.31万元；归母净利润分别为6,119.12万元、8,902.27万元、8,764.98万元、4,076.42万元。

上市委会议现场问询的主要问题：

业务模式问题。根据发行人申报材料，发行人主要从事有机颜料等着色剂的开发、销售及服务,所处行业为批发业，报告期内未自主生产。报告期内，发行人存在前十大客户与供应商主要客户重叠的情形。

请发行人：（1）说明部分供应商通过发行人销售的原因及合理性，以及对发行人业务模式和业绩稳定性的影响；（2）结合行业竞争格局、发行人市场地位和核心竞争力情况，说明发行人主营业务发展的稳定性。同时，请保荐人发表明确意见。

相关资料借鉴：深交所官网、招股说明书等