根据网上公开信息,硅谷天堂最近几年并购重组顾问业务共有17家,其中上市公司16家,新三板公司1家,具体名单如下:
与上市公司签订协议:16份
根据统计数据,硅谷天堂在2013年至2016年期间,与16家上市公司签订过并购重组顾问服务协议,其中硅谷天堂与深圳世纪星源股份有限公司合作是作为离岸并购基金项目顾问。
与新三板企业签订协议:1份
根据公告信息显示,亿童文教于2015年3月10日与硅谷天堂签订《财务顾问协议》,由硅谷天堂担任财务顾问,而截止到2015年3月10日,硅谷天堂旗下武汉硅谷天堂恒誉创业投资基金合伙企业(有限合伙)持有亿童文教股份200万股,持股比例为 4%。
一、签订财顾协议且有并购案例
根据统计数据显示,在服务期内,硅谷天堂与2家上市公司签订《财务顾问协议》且有重大资产重组公告,分别是通威股份与高新兴。
根据公开数据显示,通威股份在硅谷天堂的服务期内有过两次重大重组公告,且均并购成功;高新兴在硅谷天堂的服务期内发过两次重大重组公告,第一次公告时间为2015年5月28日,于2015年8月19日获得证监会审核通过,第二次公告时间为2016年12月30日,暂时还未公告是否获得证监会审核通过。
也就是说,硅谷天堂所有并购重组顾问业务中,只有高新兴一家成功完成了一次并购重组业务。
另,在硅谷天堂与上述17家上市公司服务期外,还查到上市公司有几次并购重组业务,包括万马股份的并购重组公告于2012年6月8日发布,不在硅谷天堂的服务期内;泰尔重工于2016年7月5日发布重大资产重组公告,于2016年10月11日公告终止重大资产重组,这意味着泰尔重工并购重组失败,而硅谷天堂的服务期于2016年4月终止;
二、参与的上市公司并购案例
根据数据统计显示,硅谷天堂作为立思辰的战略投资人及股东(举牌过立思辰),参与了立思辰的几个并购案例,导致硅谷天堂入股的市值大幅增值。硅谷天堂参与赛为智能收购金宏威100%的股权,最后申请终止并购重组,导致并购重组失败。
三、财顾费用
根据公开的数据,至少有15家支付了顾问费,从统计数据看,硅谷天堂的并购重组服务费年均在100万,总计4449万元,有效期一般为3年,不包括并购重组交易产生的顾问费。
四、举牌
硅谷天堂并购重组顾问业务服务的17家上市公司中,硅谷天堂大部分都有股权投资,甚至有超过八家进行了举牌,分别是立思辰(2014年3月)、精伦电子(2014年4月)、通威股份(2014年5月)、万马电缆(2014年2月)、长城集团(2013年9月)、浩物股份(2014年6月)、高新兴(2014年9月)、博盈投资(2012年4月)等。
五、投资模式及案例
(1)硅谷天堂的投资模式:
博盈投资模式是硅谷天堂“PE+上市公司”联动中主要的模式之一。另外两个模式,一是与上市公司合作产业基金、搞体外产业整合;二是举牌进入股、跟公司一起成长,分享收益。
(2)典型案例
大康牧业:“PE+上市公司”1.0模式 共同成立产业并购基金
2011年9月19日,湖南生猪龙头企业大康牧业公告称,拟与硅谷天堂集团控股的浙江天堂硅谷资产管理集团有限公司共同设立从事产业并购服务合伙企业——长沙天堂大康基金。大康牧业作为天堂大康基金的有限合伙人出资人民币3000万元,占天堂大康出资总额的10%。浙江天堂硅谷指定其全资子公司恒裕创投作为天堂大康基金的出资人,并由恒裕创投担任天堂大康的普通合伙人,出资人民币3000万元,占天堂大康出资总额的10%。80%的出资额由天堂硅谷负责对外募集,并根据项目实际投资进度分期到位。由此,硅谷天堂在国内首创了“PE+上市公司”的并购模式。进行产业并购后,大康牧业业绩与规模均大幅增长。
博盈投资:“PE+上市公司”2.0模式 成立并购基金前,先入股上市公司
2012年4月,硅谷天堂通过武汉梧桐硅谷天堂(2012年3月设立)以2.84亿元购得奥地利公司斯太尔,完成交割后旋即以5亿元转手卖给A股上市公司博盈投资。但这获利的2.16亿元并未全部入袋,其中2亿元被用来认购博盈投资的定增股份,并获得了重组后的博盈投资(现更名为斯太尔)7.61%的股权。硅谷天堂与博盈投资实现了捆绑。最终,上市公司博盈投资收购资产对象(硅谷天堂)和收购的资产(柴油机)与新的上市公司大股东(英达钢构)及其资产(钢结构件)也并不重合,巧妙回避了重大资产重组的审批。